Это важно:
Оценка опционов
Опционом (option) называют контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу...
Кредитоспособность заемщика
В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском...
Разделы
- Главная
- Операции с векселями
- Основы банковского дела
- Виды страхования
- Кредитование в коммерческом банке
- Банковский менеджмент
- Финансовая информация
- Карта сайта
Финансовая характеристика ОАО КБ «Севергазбанк»
Управление портфелем ценных бумаг в банке осуществляется на основе методов технического анализа с применением компьютерной программы MetaStock 6.5 фирмы Equis, которая позволяет анализировать получаемую информацию о ходе торгов в РТС в режиме on-line и оперативно принимать решение о купле-продаже ценных бумаг путем подачи заявки брокеру.
Для формирования портфеля ценных бумаг выбор был сделан в пользу ценных бумаг предприятий, которые имеют высокую ликвидность, что позволяет быстро перевести средства в наличность.
В ОАО КБ «Севергазбанк» был сформирован портфель из трех видов ценных бумаг: акция, вексель и облигация федерального займа.
В таблице 11 представлены исходные данные.
Таблица 11 – Исходные данные
|
Параметры ЦБ |
Виды ценных бумаг | ||
|
Акция |
Вексель |
ОФЗ | |
|
1. Цена приобретения, руб. |
14,29 |
84000 |
73150 |
|
2. Период владения ЦБ, лет |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
|
3. Доход, % |
15 |
- |
- |
|
4. Количество, шт. |
1 |
1 |
1 |
|
5. Номинал |
10 |
115000 |
100000 |
|
5. Ставка налога на доход в виде курсовой разницы (Снк), % |
35 |
- |
- |
|
6. Ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов (Сн),% |
21 |
- |
- |
|
7. Ставка дохода по депозитным 9накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов (Сп), % |
21 |
- |
- |
|
8. Ставка налога на доход по депозитным вкладам (Снв), % |
35 |
- |
- |
|
9.Ставка налога на доход в виде дисконта (Снд), % |
- |
35 |
35 |
Для нахождения суммарного дохода по акции необходимо просчитать курсовой доход и текущий капитализированный доход [14, 15, 16].
Д = Дк + Дтк
Дк = (16,63-0,5-14,29-0,43)-((16,63-14,29)*0,35 = 0,59 руб.
Дтк = 10*0,15*3/12*2,67*0,65*0,65 = 0,42 руб.
Д = 0,59 +0,42 = 1,01 руб.
Теоретическая доходность по акции определяется по формуле:
ДТ = t/T * (Д/(Цп + Зкп)) * 100.(22)
ДТ = 12/3*(1,01/(14,29+0,43))*100 = 27,5%
Кумулятивный дисконтный доход векселя определяется по формуле:
Дкд = (Н-Цп-Зкп)*(1-Снд/100),(23)
где Н – номинальная стоимость ЦБ,руб;
Цп – цена приобретения ЦБ, руб.;
Зкп – комиссионные выплаты при приобретении ЦБ, руб.;
Снд – ставка налога на доход в виде дисконта, %.
Дкд = (115000-84000-2520)/0,65= 18512 руб.
Определим теоретическую доходность по векселю:
ДТ = 12/3*(8664,5/(84000+2520))*100 = 40,1%
Определим кумулятивный дисконтный доход по векселю:
Полезная информация:
Расчет и анализ минимальной доходной маржи
Показатель минимальной доходной маржи характеризует минимальный уровень разрыва между ставками по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль. Данный показатель используется ...
Анализ пассивных операций банка
С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которы ...
Оценка риска в банковском деле
Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторым событием. Например, будет ли клиент пролонгировать предоставленный ему кредит? Вырастет ли в следующем месяце объем депозитов? Увеличится ли цена акций банка и его прибыль? ...