Организация и учет валютных операций

Срочные сделки – на определенный срок, имеют две особенности:

§ Существует интервал во времени между моментом заключения сделки и е исполнением. Обычно сроки колеблются от 1 недели до 6-12 месяцев;

§ Курс валюты, т.е. цена совершения сделки фиксируются в момент ее заключения, т.е. курс исполнения сделки не зависит от изменения курсов на валютном рынке.

При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки. Срочные сделки совершаются с целью страхования сделок от валютного риска (хеджирование) или с целью валютной спекуляции.

Экспортер может застраховать себя от понижения курса иностранной валюты, продав будущую валютную выручку на срок по срочному курсу. Импортер может застраховаться от повышения курса иностранной валюты, купив валюту на срок. Если ожидается падение курса, то валютные спекулянты, играющие на понижении курса («медведи») продают валюту на срок по действующему курсу. Если к моменту исполнения их сделки курс на рынке понижается, то спекулянт купит валюту на рынке по пониженному курсу и продаст ее по срочному курсу и получит прибыль в виде курсовой разницы. Спекулянты, играющие на повышение – «быки», ожидая повышения курса валюты, покупают ее по существующему в данный момент по срочному курсу на срок, чтобы при наступлении срока сделки получить валюту от продавца, по курсу, зафиксированному в момент сделки и продать по более высокому курсу, также, чтобы получить курсовую прибыль.

Банками срочные сделки называются форвардными. Курс по форвардной сделке отличается от курса по сделке СПОТ. Он устанавливается методом премии (форвардный курс выше, чем СПОТ на сумму прибыли) или скидки (курс по срочной сделке ниже). Разница между курсами СПОТ и ФОРВАРД называется форвардной. Ее размер зависит от разницы в процентных ставках по депозитам на мировом рынке капитала. В тех странах, где более низкий процент по депозитам курсы валют котируются с премией, а в тех странах, где более высокий по депозитам – со скидкой. Разновидность валютных сделок, сочетающая кассовую форвардную операцию, является сделка СВОП.

Она сочетает куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с единовременным заключением контр-сделки с теми же валютами (кассовая продажа сделки на японские иены на условиях СПОТ и одновременно покупка долларов за иены на срок – репортная сделка или сочетание тех же сделок, но в обратном порядке – покупка долларов за иены на условиях СПОТ и одновременно продажа долларов на срок – депортная сделка).

Инструментами валютных сделок являются, в основном, бухгалтерские платежные средства, выраженные в инвалюте, банковские депозиты, чеки, векселя, переводы.

Перевод – приказ банка, адресованный банку-корреспонденту другой стороне о выплате по просьбе и за счет своего клиента против телеграфного или почтового перевода–приказа определенной суммы денег иностранному получателю, который называется бенефициар. Наиболее быстрым и надежным средством является телеграфный перевод. Также банки корреспонденты применяют специальный код-ключ для предотвращения хищения валютных средств. При переводе банк осуществляет одновременно две операции: продают своему клиенту иностранную валюту за национальную, переводит иностранную валюту за границу.

Банковский чек – письменный приказ банка зарубежному банку-корреспонденту о выплате определенной денежной суммы держателю чека с корсчета банка чекодержателя в банке-корреспонденте.

Банковский вексель (тратта) – выставляемый банком данной страны на иностранный банк-корреспондент.

Международные расчеты – система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам без использования наличной валюты. Формы международных расчетов аналогичны внутренним, но имеются свои особенности: они, как правило, носят документарный характер, осуществляются против финансовых документов; международные расчеты унифицированы, т.е. одинаковы для всех. При их проведении банки большинства стран, включая страны СНГ, руководствуются вексельной и чековой конвенциями, принятыми в Женеве в 1930-1931 годах. Ссылка на эти документы должна делаться во внешнеторговых контрактах и поручениях банку на открытие аккредитива и инкассовых поручений. Классическими и самыми распространенными формами документарных расчетов являются документарный аккредитив, документарное инкассо.

Аккредитив (Приложение №26) – обязательство банка эмитента по оказании покупателя-импортера произвести платеж продавцу-экспортеру или акцептовать выставленную последним тратту на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов. В аккредитивной форме расчетов могут участвовать несколько банков: банк эмитент, который открывает аккредитив, авизирующий банк, который извещает продавца об открытии аккредитива, банк, подтверждающий аккредитив; исполняющий банк, который оплачивает аккредитив, акцептует либо учитывает тратту. При этом, в качестве авизирующего, подтверждающего и исполняющего может выступать один и тот же банк.

Полезная информация:

Виды и формы кредитования коммерческими банками юридических лиц
Разовые (целевые) ссуды. Кредиты, которые предоставляются заемщикам на удовлетворение различных потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели, суммы кредита, срока его возврата, процен ...

Практические расчеты определения платежеспособности физических лиц
Платежеспособность Заемщика – предпринимателя может быть рассчитана двумя способами на основании данных налоговой декларации за последние шесть месяцев на основании книги доходов и расходов, также за последние шесть месяцев. На примере п ...

Становление и развитие системы рефинансирования
История становления рыночных инструментов рефинансирования в отечественной банковской системе ведет свой отсчет с момента отказа Банка России от целевого кредитования государственных предприятий, доставшегося ему в наследство от Государст ...