На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО "Новосибстрой", несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.
Основными причинами дефицита денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники.
Внешние источники:
- изменения налогового законодательства;
- высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств;
- инфляция.
Внутренние источники:
Недостатки в системе управления финансами:
- слабое финансовое планирование;
- отсутствие управленческого учета;
- потеря контроля над затратами;
- низкая квалификация кадров.
Последствиями дефицита денежных средств предприятия в отчетном периоде являются:
- задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала);
- рост КЗ перед поставщиками и бюджетом;
- повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам;
- рост продолжительности финансового цикла;
- снижение ликвидности активов и уровне платежеспособности предприятия;
- снижение рентабельности использования собственного капитала и активов.
Т.о. можно определить решения, приводящие к росту денежных средств:
- привлечение заемного капитала;
- увеличение текущих (краткосрочных) обязательств;
- уменьшение внеоборотных активов, например, через продажу или применение ускоренной амортизации;
- снижение дебиторской задолженности;
- увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа.
Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования:
- торговые кредиты;
- кредиты банков;
- ценные бумаги и векселя;
- факторинг;
- краткосрочная аренда.
Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования может быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
- обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
- ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга;
- ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;
Полезная информация:
Взаимодействие ОАО «Силикат» и АКБ «Коммерческий
кредит» при привлечении кредита
Организацию краткосрочного кредитования рассмотрим на примере взаимодействия при привлечении краткосрочных кредитов ООО КБ «Коммерческий кредит» и ОАО «Силикат» г. Киров.
Отметим, что ОАО «Силикат» является постоянным заемщиков у ООО КБ ...
Стратегия управления фондами
Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска изменчивости процентных ставок в конечном счете породили подход, названный стратегией управления фондами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это го ...
Эволюция форм оптовой торговли и появление товарных бирж
Товарная биржа как продукт развития рынка, рыночных отношений прошла длительный путь. Формы биржевой торговли, имея ряд общих организационных черт, вместе с тем постоянно изменялись, приспосабливались к потребностям экономики. Появлялис ...